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中国丙烯酸丁酯上中下游产业链分析,快递及水(2)
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摘要:国内丙烯酸丁酯行业主要生产企业包括卫星化学、上海华谊、昇科化工、台塑丙烯酸酯、扬子巴斯夫、万华化学等,其中卫星化学拥有产能60万吨/年,产能
国内丙烯酸丁酯行业主要生产企业包括卫星化学、上海华谊、昇科化工、台塑丙烯酸酯、扬子巴斯夫、万华化学等,其中卫星化学拥有产能60万吨/年,产能规模位居国内第一。未来行业新增产能比较有限,主要有华谊集团40万吨/年丙烯酸丁酯产能和卫星化学30万吨/年丙烯酸酯产能,行业集中度将持续提高,龙头企业话语权不断加强。
在环保政策趋严的背景下,水性涂料愈加受到市场欢迎,由丙烯酸酯制备的乳液涂料符合环保要求,近年来消费量持续增长,2021年国内丙烯酸乳液表观消费量334万吨,近四年年均复合增速为7.7%,未来随着胶粘剂和丙烯酸乳液需求的稳步增长,将带动丙烯酸及酯需求进一步增长。
2021年中国丁醇行业细分应用领域占比情况
2、正丁醇
1、丙烯酸
丁醇的需求主要集中在聚酯领域,其中丙烯酸丁酯占比54%,丙烯酸丁酯主要用于制作纤维、橡胶、塑料的高分子单体。有机工业上用于制造黏合剂、乳化剂和用作有机合成中间体;造纸工业上用于制造纸张增强剂;涂料工业上用于制造丙烯酸酯涂料。
2018-2021年中国丙烯酸乳液表观消费量及增速
2021年中国丙烯酸丁酯行业竞争格局(按产能)
资料来源:公开资料整理
资料来源:公开资料整理
从丙烯酸市场供给情况来看,据统计,2021年国内丙烯酸产能342万吨,同比增长2.09%,产量294万吨,同比增长5%,自2017年以来年均复合增速分别为4.57%、8.26%,产量增速超过产能增速,行业开工率从2017年的74.83%提升至2021年的85.96%。
从行业竞争格局来看,行业产能集中度高,龙头企业具有竞争优势。据统计,2021年中国丙烯酸行业CR6为71.05%,产能前三企业占比情况为:卫星化学19.30%、昇科化工14.04%、扬子巴斯夫10.23%。
从供给端情况来看,产量及产能保持逐年增长,2020年受疫情影响,产能和产量小幅下降。据统计,2021年国内拥有丁醇产能263.18万吨,产量为222.61万吨,同比上涨19.01%,产能利用率为84.64%。
2017-2021年中国丙烯酸表观消费量及增速情况
资料来源:公开资料整理
2、丙烯酸乳液
从下游需求分布来看,丙烯酸下游需求主要来自丙烯酸酯,占比为56%,其次是用于生产SAP的高纯丙烯酸,占比为24%。
资料来源:公开资料整理
2015-2020年中国胶黏剂产量及增速情况
资料来源:公开资料整理
从行业竞争格局(按产能)来看,丁醇行业竞争格局相对分散,各企业产能相差不大。据统计,2021年中国丁醇行业产能分布情况为:万华化学和扬子巴斯夫各26万吨产能、四川石化20万吨、延安能化19万吨、江苏华昌和鲁西化工各18万吨产能、天津渤化永利17万吨。
从胶黏剂产量情况来看,随着近年来我国快递的飞速发展,粘胶剂的产量不断增加,其对丙烯酸丁酯的需求也随之不断增长。据资料显示,2010年以来,我国胶粘剂产量保持4%以上的较快增长,2019年我国胶粘剂产量达到约881.9万吨,同比增长5.2%。2020年初步测算我国胶粘剂产量达923万吨,同比增长4.7%。
三、产业链中游分析
一、产业链概览
文章来源:《中国涂料》 网址: http://www.zgtlzzs.cn/zonghexinwen/2022/0526/490.html